PPM

Tiếng Việt, đơn giản có thể gọi PPM là Bản Công bố Thông tin (hay Bản Cáo bạch Tóm tắt theo cách gọi tại Quyết định 45), mục đích chính là công khai những thông tin liên quan đến việc chào bán chứng khoán (đối với quỹ đầu tư, là chứng chỉ quỹ). PPM thường được áp dụng cho các quỹ thành viên (private fund) hay các công ty khi chào bán cổ phần cho cá nhà đầu tư theo phương thức phát hành riêng rẻ (private placement). Tài liệu tương tự của quỹ công chúng (public fund) là Bản Cáo bạch (Prospectus), bắt buộc phải lập một cách rất cẩn trọng (với sự tham gia của luật sư và kiểm toán viên) và công bố cho mục đích chào bán và niêm yết chứng chỉ quỹ của quỹ.

Đúng như Dr. Vương đã nói, bản chất là “private” nên không thể công bố được. Để bạn tham khảo, tôi xin nêu dưới đây một số nội dung tóm tắt trong PPM của một quỹ thành viên.

1. Định nghĩa / Giải thích

2. Các thông tin cơ bản về Quỹ
2.1 Tên và địa chỉ của Quỹ
2.2 Phạm vi hoạt động
2.3 Thời hạn hoạt động
2.4 Nguyên tắc tổ chức
2.5 Vốn điều lệ huy động vốn và số lượng đơn vị quỹ phát hành
2.6 Đại diện phát hành đơn vị quỹ

3. Quản trị, điều hành, giám sát, tư vấn

4. Mục tiêu và chính sách đầu tư của Quỹ
4.1 Mục tiêu đầu tư
4.2 Chiến lược đầu tư có thể
4.3 Chính sách đầu tư
4.4 Quy trình đầu tư
4.5 Chiến lược gia tăng giá trị
4.6 Hạn chế đầu tư

5. Các rủi ro khi đầu tư vào Quỹ
5.1 Rủi ro thị trường
5.2 Rủi ro lãi suất
5.3 Rủi ro lạm phát
5.4 Rủi ro thiếu tính thanh khoản
5.5 Rủi ro pháp lý
5.6 Những tiêu chuẩn về kế toán, kiểm toán và báo cáo tài chính
5.7 Rủi ro xung đột lợi ích
5.8 Các rủi ro khác

6. Phí, lệ phí và phân chia lợi nhuận hoạt động
6.1 Phí phát hành
6.2 Phí quản lý và phí thành công
6.3 Các loại phí khác
6.4 Kế hoạch phân chia lợi nhuận cho Quỹ

7. Quy trình xác định giá trị tài sản ròng của Quỹ (NAV)
7.1 Thời gian thực hiện định giá
7.2 Nguyên tắc thực hiện định giá

8. Ban đại diện Quỹ, Công ty quản lý quỹ, Ngân hàng giám sát và các bên có liên quan
8.1 Công ty Quản lý Quỹ
8.2 Ban tư vấn Quỹ
8.3 Ngân hàng giám sát
8.4 Công ty kiểm toán
8.5 Luật sư
8.6 Tư vấn phát hành
8.7 Quy trình tham gia của các bên vào Quỹ

9. Tóm tắt Điều lệ Quỹ

10. Tóm tắt các điều khoản và điều kiện đầu tư vào Quỹ

11. Phương pháp huy động vốn thành lập Quỹ
11.1 Các bước cần thiết để đóng Quỹ
11.2 Quy trình, lịch trình thành lập Quỹ
11.3 Phương án huy động vốn thành lập Quỹ
11.4 Các đối tác liên quan đến việc phát hành chứng chỉ Quỹ

12. Các phụ lục / tài liệu có liên quan (ví dụ thỏa thuận đăng ký mua hay góp vốn vào quỹ ….)

Tất nhiên tùy thuộc vào luật pháp của từng nước đối với việc chào bán chứng khoán, PPM phải được sửa đổi hay bổ sung thêm các nội dung phù hợp.

Các nội dung liên quan, bạn có thể tham khảo thêm Quyết định số 45/2007/QĐ-BTC này 5/6/2007 của Bộ Tài chính về việc ban hành Quy chế thành lập và quản lý quỹ đầu tư chứng khoán.